L’indicateur momentum : ce qu’il faut savoir
Très apprécié des Traders, l’indicateur momentum est un indicateur technique permettant de mesurer la vitesse et l’évolution d’un actif sur les marchés financiers. Outil phare et le plus utilisé, il permet aux professionnels comme aux particuliers de prendre de meilleures décisions.
Qu’est-ce que l’indicateur momentum ?
Le Momentum, aussi appelé «rate of change» qui signifie «taux de changement» en anglais, est un des indicateurs les plus utilisés pour l’analyse technique. Il appartient à la famille des oscillateurs et mesure la vitesse d’évolution des cours de la bourse sur une certaine période de temps. Très polyvalent, il convient à différents types de marchés, comme les actions ou le Forex, mais également à différents types de trading, comme en trading de position ou en trading intraday. Grâce à cet indicateur, les Traders sont donc en mesure d’identifier clairement la tendance en cours (haussière ou baissière) et de prendre les décisions adéquates.
Certains sites, comme Market-Signals par exemple, proposent des stratégies d’investissement basées sur le Momentum.
Comment calculer l’indicateur momentum ?
La formule de calcul du Momentum est : M (t) = prix (t) – prix (t – n) (où t correspond à l’instant choisi, et n correspond au nombre de périodes sélectionnées, habituellement 14 jours).
La grande majorité des logiciels d’analyse technique propose cet indicateur. Il suffit ainsi au Trader de le paramétrer sur le nombre de périodes voulu. Néanmoins, il est toujours possible de le calculer puisque le calcul est une simple soustraction.
Comment interpréter l’indicateur Momentum ?
2 interprétations optimums possibles :
- L’utilisation des extrêmes hauts et bas
Détecter les retournements est une des premières étapes du travail dans l’utilisation des extrêmes. Plus le momentum est haut, plus la valeur est sur-achetée, et inversement, plus il est bas plus la valeur est survendu.
Avant d’arriver à détecter ces zones de sur-achat et de survente, il est recommandé de remonter sur une période d’au moins 12 mois. Les extrêmes sont spécifiques à chaque valeur ou indice et tout dépendra de la volatilité du titre ou de l’indice.
- L’utilisation des divergences entre prix et momentum
L’interprétation des divergences est très pertinente quelles soient de quelques jours ou à quelques semaines et est considérée par beaucoup comme la meilleure utilisation possible de cet indicateur. Une divergence baissière peut signaler une faiblesse de la tendance haussière en cours, tandis qu’une divergence haussière peut présager d’une remontée prochaine des prix, et donc inciter à l’achat. Néanmoins, il vaut mieux étudier l’ensemble des informations à votre disposition avant de vous lancer.
Le calcul et l’interprétation du momentum sont assez simples et sont rendus encore plus intuitif grâce aux plateformes de trading qui calculent et représentent le momentum sur un graphique très rapidement.
L’indicateur momentum : très utile sur les marchés futures
Maintenant que vous connaissez les grands principes de l’outil Momentum, il est important de noter que cet outil s’utilise essentiellement sur les marchés dérivés. La plupart des investisseurs et traders utilisent le momentum (comme le RSI ou MACD) pour rechercher un signal de trading.
Un investisseur indépendant opérant sur les marchés futures aura le même cheminement pour prendre des positions acheteuses ou vendeuses. Mais n’oubliez pas d’associer d’autres indicateurs autre que le momentum, comme les moyennes mobiles ou encore les supports et les résistances dans votre analyse. Vous pourrez ainsi établir un plan de trading avec différents scénarios possibles.
